LP计划增加对亚太私募股权的资产配置

尽管三分之二的有限合伙人(LP)认为较弱的市场情绪会伤害新兴市场现有的私募股权基金回报率,但那些对亚太地区私募股权配置超过其总私募股权配置10%或以上的LP数量在未来三年将增加一倍,一份由私募股权二级市场投资者Coller Capital发布的报告显示。 这意味着约38%的北美LP和29%的欧洲LP将在未来三年见证自己的亚洲私募股权配置占其该类别资产配置总额的10%或以上。 从全球来看,有三分之二的家庭办公室和一半的保险公司在过去两年里增加了他们向私募股权的目标配置,而有一半的保险公司向私募股权的资产配置则低于自己设定的目标额。 越来越多的有限合伙人增加其向私募股权的配置额是因为其较好的收益率。四分之一的LP的私募股权投资组合现在都达到了至少16%的年净回报率,十分之七的投资者已经实现了11%以上的净回报。 但是,有限合伙人正越来越多地寻求新的方法来获取私募股权投资的高回报。约84%的LPs在未来几年将拒绝给那些曾经投资其过去两个或更多基金的公司。相比之下,大多数的LPs计划投资给那些新开设的基金,该报告表示。 当然,对首次基金感兴趣的LPs更多的是那些投资发达市场的,约93%的LPs表示将投资于发达市场的首次基金,而只有三分之一的LPs表示将投资于新兴市场的首次基金。 约44%的LPs认为私募股权基金的条款将继续朝着有利于LP的方向改变。例如,约60%的北美LP会接受一个较低的最低预期资本回收率,以换取较低的管理费。 “从某种意义上来说,有限合伙人已经从猎场看守人变成偷猎者,” Jeremy Coller,Coller Capital的首席投资官说到。”他们知道他们将需要采取更加积极主动的做法,以保持私募股权投资组合持续成为表现最好的资产类别。” 虽然大多数欧洲的LP认为欧洲(法国除外)将提供良好的投资机会,北美的投资者都较为谨慎。只有不到三分之一北美LP认为南欧将在未来三年里提供良好的私募股权投资机会。 对于风险投资,来自各地区的LP认为IT行业将提供最有吸引力的机会。然而,欧洲的LP相比其北美同行明显更热衷于生物技术。 最后,有三分之二的LP计划在未来两三年参与的二级市场,无论是作为购买方或者出售资产方。北美投资者预期将是最活跃的二级市场参与者,无论是在买方或者卖方。 访问 中国金融投资网 观看并收听更多精彩节目!您更可以在iTunes商店内直接订阅本播客节目。关注中国金融播客的微博以得到实时更新!.

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